-

Какие корреляции любят торговать частные валютные трейдеры

Добавлено: 12 апр 2017 в 16:25, Категория: Бизнес и финансы
Какие корреляции любят торговать частные валютные трейдеры
Фото: Winnipeg Free Press

Мир валютного и товарного трейдинга весьма сложен и малопредсказуем. Для того, чтобы не утонуть в нем, частные трейдеры прибегают к так называемому межрыночному анализу. Они ищут какие-то устойчивые корреляции между двумя классами активов. И, опираясь на один торговый инструмент, стремятся отыграть движение в другом по принципу «ведущий-ведомый».
Конечно, данная концепция имеет множество ограничений. Например, порой корреляции имеют случайный характер и часто являются драйвером для движения той или иной валюты лишь опосредованно. Состав участников торгов на рынках разный, да и привычные корреляции часто ломаются. Так, за последнюю неделю мы наблюдали рост нефти вместе с ростом доллара против рубля, хотя трейдеры привыкли видеть обратное. В этом случае речь идет о дивергенции между рублем и нефтью.
Финансовый блогер Мигель Афонсо на страницах сайта analyticaltrader.com собрал наиболее интересные корреляции на рынке форекс.

Золото и доллар США

Золото является одним из самых «продаваемых» товаров в мире. Поскольку этот драгоценный металл имеет инвестиционную ценность, то он считается «убежищем» во времена неопределенности и медвежьей тенденции. Золото связано с тремя основными валютами: доллар США, австралийский доллар и швейцарский франк.
Поскольку цена золота измеряется в американской валюте, то его рост превращает металл в более дорогой товар для неамериканских инвесторов. Если, скажем, европейский инвестор хочет купить золото, то он сначала должен обменять свои евро на доллары. Если доллар укрепился по отношению к евро, для покупки золота потребуется больше евро. Поэтому цена на золото для европейского инвестора станет относительно дороже по мере укрепления доллара.
Отношение индекса доллара к золоту является обратной зависимостью. Когда один инструмент растет, то другой уменьшается.
Корреляция между золотом и австралийским долларом является положительной. Это связано с тем, что Австралия – один из основных экспортеров золота. Поэтому, если цена золота увеличивается, то австралийский экспорт растет, что способствует расширению экономики.
Золото и швейцарский франк также имеют положительную корреляцию. Одна из причин этого заключается в том, что оба актива являются безопасными убежищами для хеджирования инфляции. Во времена неопределенности и распродажи долларов инвесторы обычно вкладывают свои деньги в золото и швейцарские франки. Помимо этого, почти 25% швейцарских денег обеспечены золотыми запасами.


Нефть и канадский доллар или норвежская крона

Нефть положительно коррелирует с канадским долларом и норвежской кроной, потому что Канада и Норвегия являются двумя ключевыми производителями нефти в мире.
Канада также является одним из крупнейших экспортеров нефти в США. Поскольку нефть оценивается в долларах США, то экспорт нефти оказывает большое влияние на валютные поступления в Канаду. Когда цены на нефть возрастут, тогда сумма американских долларов, заработанных Канадой за счет экспорта, будет выше. Поэтому предложение долларов США будет высоким по сравнению с предложением канадских долларов. Это приводит к увеличению стоимости канадского доллара против доллара США.
Норвегия также является одним из крупнейших экспортеров нефти. При росте цены на нефть приток иностранной валюты в Норвегию увеличивается. В итоге норвежская крона начинает укрепляться относительно доллара США.


Нефть/природный газ и российский рубль

Россия является одним из крупнейших производителей нефти и обладает крупнейшими запасами природного газа в мире, поэтому ее экономика очень сильно зависит от цены перечисленных сырьевых товаров. Рост цен на нефть или природный газ часто связан с укреплением российского рубля.


Драгоценные металлы и южноафриканский ранд

Южная Африка является крупным экспортером нескольких драгоценных металлов. Это одиннадцатый по величине экспортер золота в мире, второй по палладию и первый по платине. Это делает валюту страны сильно зависимой от цены на драгоценные металлы. Увеличение цен приведет к росту экспорта Южной Африки и повышению курса ранда. Следовательно, между рандом и драгоценными металлами существует положительная корреляция.
Для торговли данных корреляций Мигель Афонсо рекомендует искать на графиках схождения (конвергенции) и расхождения (дивергенции) между парами инструментов. Конвергенция происходит, когда два связанных актива движутся в одном направлении, а дивергенция – при движении в противоположных направлениях.
Трейдеры также могут извлечь выгоду из корреляций путем хеджирования своих позиций. К примеру, когда трейдер открывает лонг по нефти и шорт по канадскому доллару (против доллара США). Если нефть резко упадет, то его потери по ней частично компенсируются выигрышем по канадскому доллару.
Приведенные корреляции могут применяться трейдером для сокращения просадок и получения прибыли на всех рынках, что позволяет обеспечить более высокую доходность с меньшим риском и перейти к более стабильным результатам в биржевой торговле, подытожил Афонсо.


По материалам: fomag



Добавить комментарий
Ваше Имя:
Ваш E-Mail:

Другие новости
Fiat Chrysler отзовет больше 228 000 пикапов Ram из-за дефекта в блокировке колес

Fiat Chrysler отзовет больше 228 000 пикапов Ram из-за дефекта в блокировке колес

Представители североамериканского отделения компании Fiat Chrysler 16 февраля сообщили об изъятии с рынка более 228 000 пикапов Ram. Причиной кампании по отзыву брендовых далее..
На заброшенном складе нашли практически новый Corvette 2009 года выпуска

На заброшенном складе нашли практически новый Corvette 2009 года выпуска

На заброшенном складе вещей владелец обнаружил практически новый спорткар Corvette Z06 2009 года с пробегом 1,1 тыс. километров. Автомобиль был выставлена на продажу и продан за далее..
Корпорация Danone подала в суд на Россельхознадзор за обнаруженные следы антибиотиков

Корпорация Danone подала в суд на Россельхознадзор за обнаруженные следы антибиотиков

Французская корпорация Danone подала в суд на российский Россельхознадзор. Представители западной компании уверены, что экспертиза, выявившая в 2017-м следы антибиотиков в далее..
Задолженность россиян по исполнительным производствам приблизилась к 5 трлн рублей

Задолженность россиян по исполнительным производствам приблизилась к 5 трлн рублей

По сообщению ФССП, общая задолженность жителей России по исполнительным производствам продолжает расти. За пять последних лет эта сумма удвоилась и теперь составляет почти 5 далее..